Что опубликовал ЦБ
Пресс-релиз Банка России от 22 сентября фиксирует результаты мониторинга максимальных процентных ставок по рублёвым вкладам 10 кредитных организаций с наибольшим объёмом депозитов физических лиц: первая декада сентября 12,95%, вторая декада 13,01%.
Справочно ЦБ приводит и средние максимальные ставки по срокам: до 90 дней 12,50%, от 91 до 180 дней 12,79%, от 181 дня 12,68%. Короткие вклады дают меньше, а самая высокая ставка приходится на срок от 3 месяцев до полугода.
Мониторинг устроен строго: учитываются только вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий. Не считаются ставки с капитализацией процентов, ставки при условии оборота по карте или неснижаемого остатка, комбинированные продукты с покупкой страховки или паёв и вклады, срок которых разбит на периоды с разными ставками. Поэтому в рекламе банка вы увидите цифру выше — но она будет с условиями.
Как менялась ставка
| Период | Максимальная ставка топ-10 |
|---|---|
| Вторая декада сентября 2025 | 15,56% |
| Первая декада января 2026 | 15,10% |
| Первая декада апреля 2026 | 13,43% |
| Первая декада июля 2026 | 12,79% |
| Вторая декада сентября 2026 | 13,01% |
Видно главное. Основное падение пришлось на зиму и весну, а с июля ставка почти не двигается — колеблется в узком коридоре около 13%.
Что это значит для денег компании
Дальше идут наши расчёты, а не рекомендации: цифры показывают, с чем сравнивать свои варианты. Решение о том, где держать деньги компании, принимаете вы вместе со своим бухгалтером.
Свободные деньги бизнеса обычно лежат в 3 местах: на вкладе или накопительном счёте, в товаре и в отсрочках, которые компания даёт клиентам. Ставка по вкладу задаёт цену, с которой сравнивают всё остальное.
| Куда положить 1 000 000 ₽ (наш расчёт) | Что получится за месяц |
|---|---|
| Вклад под 13% годовых | около 10 800 ₽ до налога |
| Скидка поставщика 2% за предоплату, оборот раз в месяц | 20 000 ₽ |
| Скидка поставщика 1% за предоплату | 10 000 ₽, примерно как вклад |
Расчёт грубый: он не учитывает налог с процентов, риск неликвида и то, что товар надо продать. Но он показывает границу: при ставке 13% скидка за предоплату примерно в 1% в месяц уже равна доходу по вкладу. Полгода назад, когда вклад давал 15,5%, граница была выше.
Ровно так же считается и обратная сторона: отсрочка, которую вы даёте покупателю. Деньги, зависшие в дебиторке на 45 дней, стоят вам примерно 1,6% суммы по нынешней ставке. Этот подход мы подробно разбирали в материале про ROI в продажах и маркетинге: любой вложенный рубль сравнивается с альтернативой, а не оценивается сам по себе.
Почему ставка по вкладам ниже ключевой
Ключевая ставка 14,00%, максимальная по вкладам 13,01%. Банки платят меньше, чем стоят деньги у регулятора, когда ожидают снижения ключевой ставки: брать деньги вкладчика на год под высокий процент невыгодно, если через два квартала он будет ниже.
Для компании из этого следует практичный вывод: длинные вклады сейчас фиксируют доходность, которая может оказаться выше будущей, а короткие придётся переоформлять по ставке, какой она окажется. Решение зависит от того, когда вам понадобятся эти деньги в обороте.
Что делать уже сейчас
- Посчитать, сколько у компании денег лежит без движения дольше месяца, и сравнить их доходность с 13% годовых.
- Пересчитать скидки за предоплату, которые вы даёте и получаете: при ставке 13% выгодная граница сместилась.
- Посмотреть на дебиторку как на заём клиенту под 13% годовых и решить, всем ли вы готовы его выдавать.
- Проверить, не сравниваете ли вы рекламную ставку банка с условиями с чистой ставкой мониторинга ЦБ: это разные цифры.
- Привязать расчёт к показателям, по которым оцениваете бизнес — как их выбирать, разбирали в материале про KPI.
Частые вопросы
Это ставка для бизнеса? Нет, мониторинг ведётся по вкладам физических лиц. Для компаний ставки по депозитам обычно ниже, но динамика та же, и как ориентир цифра работает.
Почему мой банк предлагает 16%? Скорее всего, это ставка с условиями: на короткий срок, с подпиской, покупкой страховки или для новых денег. В мониторинг ЦБ такие вклады не попадают.
Ставка вырастет? Мониторинг показывает прошлое, а не будущее. Ближайший ориентир: заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке 23 октября 2026 года. Сейчас ключевая 14,00%.
Что значит «декада»? Треть месяца, примерно десять дней. ЦБ публикует значение по каждой декаде.
